Employés de Facebook face à 4 milliards de dollars fiscaux morsure

Le fondateur de Facebook Mark Zuckerberg ne sera pas la seule collecte des milliards de l'offre publique initiale de Facebook : oncle Sam et l'état de Californie sont également prêts à cash en gros. 

Collecteurs d'impôts sera prise une morsure géante de papier des millions que des milliers d'employés de Facebook auront bientôt. Le succès de la taxe moyenne : 1,1 million de dollars par employé.

C'est une estimation très approximative, basée sur la liste du Facebook de plus de 3 500 employés et sa divulgation récente qu'il envisage d'annuler un eye-popping de 4 milliards de dollars pour couvrir les factures d'impôts cette année. Pour beaucoup d'employés, taxes consommera environ 45 % de leur richesse soudaine, Facebook a dit dans son dernier dépôt réglementaire.

C'est un coup de taxe que les experts disent qu'est sans précédent dans son calendrier et de son échelle.

« C'est pratiquement de faire toutes ces taxes dues à la fois, » dit Sam Hamadeh, un procureur et le fondateur de la société privée de recherche ferme PrivCo.

Sociétés de technologie, même ceux pas encore publiques, récompensent traditionnellement leurs employés avec des subventions actions ou options acquises au fil du temps. Cela signifie qu'employés entrent peu à peu, en leur richesse sur un décalage horaire.

Mais Facebook a lancé une nouvelle forme d'equity employé à l'aide des « unités de stock restreintes » (UAR) qui ne transformer en stock réel jusqu'à ce qu'il y a un « événement de liquidité »--en l'espèce, BPI la société.

But de Facebook devait rester inférieure à une limite légale sur combien actionnaires, une société peut avoir avant il a tenu de déclarer publiquement ses résultats financiers. La tactique a travaillé.
Que la SEC a donné sa bénédiction à l'approche de Facebook, qui a été ensuite copié par deux autres startups de buzzy, Zynga)ZNGA) et Twitter. La manœuvre a aidé Facebook différer sa date d'introduction en bourse jusqu'à maintenant. Twitter n'a pas encore déposer pour un PIT. (Zynga s'est rendu public en décembre.)

Mais les nouvelles unités de stocks ont créé un effet secondaire inhabituel : des milliers d'anciens et actuels employés de Facebook auront leur veste d'actions dans une fenêtre étanche, environ cinq à six mois après le de Facebook Pit. Qu'un mois s'étendent, Facebook prévoit d'émettre des actions autour de 277 millions de dollars pour régler ses obligations d'oursins.

Si les actions de Facebook à ce moment-là sont environ $35-- le point culminant de sa gamme de prix proposée IPO --que bonanza stock serait environ 9,7 milliards de dollars.

Premiers employés de Facebook auront la plus grande récompense de l'équité. Un ensemble typique pour un ingénieur logiciel rejoint la compagnie en fin 2009 inclus UANR environ 10 000, selon un fil de discussion sur la Silicon Valley chatter nexus Quora. Grâce à un fractionnement d'actions 5-pour-1 à la fin 2010, l'ingénieur serait maintenant est titulaire d'un marqueur de 50 000 actions, 1,8 millions de dollars à la fin haute de gamme de Facebook.

Voici le kicker : l'IRS taxes UANR comme revenu ordinaire dans leur pleine valeur marchande lorsqu'ils ont dévolu. La logique est, « Hé, la compagnie de vous donnant précieux stock. Cela fait partie de votre rémunération régulière et vous devez payer des impôts sur elle quand vous obtenez les actions, pas quand vous vendez les. »

Cela signifie que Facebook employés seront envers les impôts fédéraux et d'États cette année sur leur aubaine complet, même s'ils choisissent de s'accrocher à la plupart de leurs actions.

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« Avec des stock options, il y a beaucoup de planification vous peut autour de taxes--exercer certaines, détenir certains, pyramide du moment, » dit Ray Thornson, un répertoire de gestion basée à San Francisco du Cabinet fiscal WTAS. « Avec l'UAR, absolument rien que vous pouvez faire à ce sujet. »

Comme la plupart des entreprises qui émettent des UANR, Facebook gère la logistique de l'impôt de ses employés. Il envisage de retenir un gros morceau d'actions des employés--122 millions de dollars et de les vendre sur le marché libre pour couvrir le coup de l'impôt. 

Si un employé de Facebook est défini pour recevoir 10 000 actions et tombe dans la tranche d'imposition de 45 % (y compris à la fois l'État et des accusations), l'employé recevra effectivement 5 500 actions et Facebook va vendre les autres 4 500. 

Estimation plus récente de Facebook sur la dette fiscale de ses salariés est de 4 milliards de dollars, mais ce chiffre augmentera facilement si Facebook partage le prix dans la gamme de mi-$ 30 ou plus.

Californie avides d'argent, qui a un taux d'impôt sur le revenu personnel haut de 10,3 %, va obtenir une remontée spectaculaire lorsque les employés de Facebook entrent leurs capitaux propres. Une analyse préliminaire par bureau l'analyste législatif de Californie estimée revenu impôt sur le revenu personnel liés à Facebook de l'État pour le prochain exercice (qui commence le 1er juillet) à 1,5 milliards de dollars, soit près de 3 % du trajet total impôt sur le revenu de la Californie pour l'année.

Fourche plus près de la moitié de vos gains de papier, de payer des impôts--même si vous ne vendez pas un seul de vos actions restantes--peut être douloureux, mais la plupart des employés de la Silicon Valley qui détiennent des UANR consulteront les conseillers à leur sujet à l'avance et ne sont pas surpris par le processus de leur veste, dit Thornson, qui compte plusieurs employés de Facebook parmi ses clients.

Il s'agit d'un nombre croissant de travailleurs tech. Actions restreintes remplace stock options comme monnaie de capitaux propres de l'industrie de choix, selon plusieurs planificateurs financiers de région de la baie. Pour les démarrages en essayant de rester privées, la flexibilité de les utiliser pour retarder un PIT rend particulièrement attrayant.